К примеру, уже знакомая нам криптобиржа WOO X перенаправляет ордера с других платформ благодаря тесному сотрудничеству с маркет-мейкерами, которые обеспечивают ликвидность для проведения сделок. Это обеспечивает лучшие условия проведения трейдов, ведь условный продавец биткоинов на WOO X по сути может удовлетворить ордер на самые ликвидные криптовалюты покупку на Binance или другой бирже. То есть технически ликвидность здесь аккумулируется с разных платформ для более подходящих условий работы трейдеров. Для тех, кто имеет небольшой депозит и/или уже загрузился в альткоины и шиткоины, ребалансировка должна происходить в биткоин и эфир, и оттуда выходить в доллар.
Какие кошельки поддерживают токен UNI?
И чтобы как-то это дело оптимизировать, были придуманы особые инструменты – агрегаторы ликвидности. Сначала их успешно опробовали на фондовых рынках, а теперь постепенно пришла очередь и криптовалютных. Если она высокая, то это означает, что сделки купли и продажи совершаются часто, а разница между максимальной ценой за покупку и минимальной за продажу – спред – небольшой.
Почему низкая ликвидность является проблемой?
Концентрированная ликвидность стала предпочтительным методом создания пулов ликвидности на многих популярных DEX, включая Uniswap, Ambient Finance, Thruster Finance и других. Хотя это может быть обременительно, акцент на эффективности капитала представляет собой значительный прогресс в области DeFi, позиционируя его как вероятное будущее направление развития этой сферы. Генерировать доход можно через приложения децентрализованных финансов, которые приносят проценты держателям цифровых активов. Первый показатель обеспечивают боты, которые создают ордера для заполнения стаканов. При этом размеры заявок в верхней части стакана будут ничтожно малы. Пока вы не выводите депонированные токены в то время, когда соотношение цен в пуле меняется, эти потери все равно можно смягчить.
Как заработать на пуле ликвидности
Концентрированная ликвидность предлагает поставщикам ликвидности высокую степень гибкости и контроля над тем, как они распределяют свой капитал. При этом они иногда могут получить очень высокую прибыль; однако доходность зависит от выбора ими ценового диапазона. Инвестору придется отправить монеты (токены) на определенный период времени в смарт-контракт. Эта потеря может быть безвозвратной, и каждый трейдер должен ее учитывать. Здесь потеря означает меньшую стоимость доллара/фиата на момент вывода, чем на момент объединения. Это явление возникает, когда соотношение цен активов в пуле ликвидности резко меняется.
Продвинутые ценовые оракулы TWAP
- Обратите внимание, что в приведенных выше примерах доходность по концентрированной ликвидности варьируется от 0,18% до 284,19%.
- Соответственно, они предпочитают хранить собственные криптоактивы за пределами бирж, что напрямую сказывается на ликвидности торговых платформ.
- После регистрации, вам нужно будет выбрать пул ликвидности, в который вы хотите внести свои активы.
- Для создания таких токенов необходимо предоставить некоторые криптоактивы в качестве залога в пуле ликвидности, который, в свою очередь, подключается к доверенному оракулу блокчейна.
- Поэтому, «глубина рынка» дает представление только о том, какова ликвидность внутри конкретной торговой площадки, а не в целом по рынку.
- Вот почему показатель Total Value Locked (TVL) называется «количеством заблокированных активов».
Ликвидность криптовалюты определяет, насколько быстро, легко и с минимальными потерями можно продать или купить ее на рынке. Криптовалюта с высокой ликвидностью обычно имеет большой объем торгов и меньший разрыв между ценой покупки и продажи. При этом следует помнить, что ликвидность криптовалют может значительно меняться в зависимости от рыночной ситуации. Поэтому чем меньше криптоактивов находится на определённой бирже, тем хуже будет её ликвидность.
Зачем использовать концентрированную ликвидность?
В английском языке распространено и используется понятие «market depth», но иногда можно встретить «order depth» — суть от этого не меняется. Инвесторы иногда могут отправлять токены LP на другие протоколы, чтобы получать еще большую доходность. Когда кто-то продает токен A, чтобы купить токен B на децентрализованной бирже, он полагается на токены в пуле ликвидности A / B, предоставляемом другими пользователями.
Будущее пулов ликвидности в криптовалюте
Разные ресурсы могут давать свои вариации представления «глубины рынка». Кроме того, нужно понимать, что выражение спроса и предложения будет зависеть от того, в чем вы торгуете. Например, если вы торгуете биткоином за доллары, то все заявки на покупку будут в американской валюте, а заявки на продажу — в BTC. Если же вы торгуете эфиром за USDT, то тогда все заявки на покупку будут в USDT, а на продажу — в ETH. На рисунке ниже представлен один из возможных вариантов представления «глубины рынка» по BTC/USDT.
Трейдеры озабочены возможным кризисом ликвидности на рынке криптовалют. Что это значит?
Поэтому желательно избегать частого изменения ценовых диапазонов. По сути, больший шаг корзины соответствует более широкому ценовому диапазону, тогда как меньший шаг корзины указывает на более узкий ценовой диапазон. Конкретные расчеты шагов бункера могут различаться в зависимости от платформы. Однако в криптвалютной среде нет организаций, которые бы выполняли функцию поставщиков ликвидности. «Глубина рынка» — это простое отражение выставленных ордеров, но наличие заявки еще не говорит о том, что ее собираются превращать в сделку. Случаи спуфинга — ситуации, когда крупный игрок выставляет огромную заявку, чтобы простимулировать движения рынка в противоположном направлении — достаточно частое явление.
Риски, связанные с пулами ликвидности
В будущем они будут продолжать развиваться и изменяться, привнося новые возможности для инвесторов и трейдеров. Одной из тенденций, которую мы можем наблюдать, является улучшение эффективности пулов ликвидности путем применения новых технологий и алгоритмов. Пулы ликвидности не предоставляют никаких гарантий в отношении доходности или сохранности криптоактивов. Хотя они предлагают возможность получения пассивного дохода за предоставление ликвидности, результаты могут быть нестабильными и зависеть от изменений в спросе и предложении на рынке. Инвесторы должны быть готовы к возможным потерям и принимать осознанные решения при участии в пулах ликвидности. Цифровые активы были созданы для того, чтобы изменить традиционную экономику.
Если принять во внимание цену монеты, то оборот в BTC за 24 часа может составлять до 638,5 тыс. Криптовалюта Cardano показывает ежедневный объем торгов в размере ~1,2 млрд ADA. Если говорить о топ-10 цифровых активов, то большинство из них характеризуются самыми высокими показателями реализуемости на рынке. В криптовалютном и DeFi мире ключевым понятием для инвесторов является “пул ликвидности”.
Когда они покупают токены B, в пуле теперь будет меньше токенов B, и цена B будет расти. В списке доступных активов DEX-биржи Uniswap представлены подтвержденные платформой монеты и токены, которые пользователи обменивают безопасно. Но также любой пользователь может вручную добавить токен и затем обменивать его. Доход, начисляемый поставщикам ликвидности в виде комиссии за свопы пропорционально доле их вложений, поступает в тот же пул ликвидности. Чтобы вывести криптоактивы из пула вместе с начисленными ревордами, поставщики ликвидности сжигают LP-токены. Пулы ликвидности существенно повлияли на рынок криптовалют, улучшив ликвидность и снизив риски для трейдеров и инвесторов.
Они самоисполняются и не нуждаются в посредниках, чтобы заставить их работать. Они поддерживаются другими частями кода, такими как автоматизированные маркет-мейкеры (AMM) , которые помогают поддерживать баланс в пулах ликвидности с помощью математических формул. Мы добавили ликвидность на бирже Uniswap и теперь будем получать доход от комиссий с каждого свопа при условии, что цена ETH по отношению к UNI находится в пределах выбранного нами диапазона.
Uniswap — одна из самых популярных платформ DeFi, предлагающая пулы ликвидности для различных криптовалютных пар. Она основана на автоматическом маркетмейкинге и работает на основе смарт-контрактов. Uniswap позволяет пользователям обменивать криптоактивы и получать доход от предоставления ликвидности в пуле. Пул ликвидности — это смарт-контракт, который содержит в себе набор криптовалютных активов. Поставщики ликвидности (LP) могут внести свои активы в пул, чтобы обеспечить ликвидность для децентрализованных бирж (DEX) и других децентрализованных приложений (DApps). В обмен на это LP получают вознаграждение в виде комиссии за торговлю.
Токены ликвидности (LP-токены), получаемые за добавление активов в пулы, нельзя представить в виде ERC-20 из-за того, что поставщики устанавливают разные ценовые диапазоны. Поэтому LP-токены в Uniswap V3 представлены в виде невзаимозаменяемых, то есть NFT-токенов ERC-721. Улучшение ликвидности подразумевает быстрое и легкое конвертирование активов, что уменьшает риски для участников рынка. Пулы ликвидности обеспечивают эту ликвидность, позволяя трейдерам и инвесторам обмениваться криптовалютами между собой без поиска контрагента. Выбор между способами зависит от ваших целей и готовности к риску. Поставщики ликвидности обеспечивают стабильный доход, но с риском колебания стоимости активов.
